网站首页 公文大全 个人文档 实用范文 讲话致辞 实用工具 心得体会 哲学范文 总结范文 范文大全 报告 合同 文书 信函 实用
  • 汇报体会
  • 节日庆典
  • 礼仪
  • 毕业论文
  • 评语寄语
  • 导游词
  • 口号大全
  • 其他范文
  • 百花范文网 > 实用范文 > 其他范文 > 《最优资产配置理论研究》简介

    《最优资产配置理论研究》简介

    时间:2023-01-17 14:45:58来源:百花范文网本文已影响

    学科新书架

    《最优资产配置理论研究》简介

    宁波大学商学院丁元耀教授著,北京大学出版社2021年10月出版。

    该著从均值—风险(M-V)准则和传统的安全首要(SF)准则出发,比较均值—风险准则和传统安全首要准则的不同模型,剖析均值—方差准则和传统安全首要准则应用于资产配置的局限性,参照国家社会保障基金投资的安全性、保障性和收益性要求,提出传统安全首要准则的改进(MSF)构想,重点围绕MSF准则下的资产配置优化模型展开系统研究,并与M-V准则下的最优资产配置理论进行比较,丰富和发展传统安全首要资产配置理论。

    该著认为:改进的安全首要准则适用于包括无风险资产在内的资产配置优化问题,在市场条件相同情况下,M-V有效前沿与投资者对极端风险的态度无关,但MSF有效前沿则因投资者对极端风险的态度不同而存在差异。基于MSF准则的资产配置理论,贷款利率、借贷利差以及贷款约束的合理设定,可以维护资本市场的有效运行,预防过度投资造成的金融风险。在资产配置优化中,背景风险与其它风险既可能是风险互补的,也可能是风险替代的,这不仅取决于背景风险与金融市场风险的相关方向及相关程度,也取决于金融市场的其它因素。

    除绪论外,该著主体内容分为四个部分:第一部分(第2-3章),比较资产配置优化的均值—风险准则的不同模型及其理论,通过公理体系特征、随机占优性质以及与期望效用的一致性等分析,为投资者选择“合适的”风险度量提出参考建议。第二部分(第4-5章),比较资产配置优化的传统安全首要准则的不同模型及其理论,补充或完善传统的安全首要资产配置理论,证明KSF模型在三种传统的安全首要模型中相对优越;
    深入研究KSF模型,得到了基于共同基金的风险资产定价定理。第三部分(第6-9章),提出适用于不同借贷约束情形的MSF资产配置优化模型,建立了MSF最优资产配置的基础理论,分析贷款利率、借贷利差以及贷款约束的合理设定,可以维护资本市场的有效运行,预防过度投资造成的金融风险。第四部分(第10-11章),基于MSF准则框架理论,分析心理账户和背景风险的影响,建立了MSF模型与M-V模型之间的联系和区别。

    该著建立了系统的安全首要准则及其改进思想下的资产配置理论,适合于金融投资学领域的理论研究者和实践者、政策研究者参考。

    猜你喜欢 均值借贷准则 均值—方差分析及CAPM模型的运用智富时代(2019年4期)2019-06-01均值—方差分析及CAPM模型的运用智富时代(2019年4期)2019-06-01均值不等式的小应用发明与创新·中学生(2017年5期)2017-05-12元代就有“按揭”百家讲坛(2016年6期)2016-09-28一张图看懂民间借贷“防火墙”商界(2015年9期)2015-10-15民间借贷年利率超过36%无效民生周刊(2015年17期)2015-09-10新审计准则背景下审计教学面临的困境及出路消费导刊(2014年12期)2015-02-13探析夹逼准则在求极限中的应用读与写·教育教学版(2009年11期)2009-06-17应用均值定理“四”注意中学生数理化·高考版(2008年2期)2008-11-01如何使“等号”成立中学生数理化·高二版(2008年8期)2008-06-15

    相关热词搜索:理论研究 最优 资产

    • 范文大全
    • 说说大全
    • 学习资料
    • 语录
    • 生肖
    • 解梦
    • 十二星座