头肩顶的颈线怎么画【3股市炼狱五部曲之二大道甚夷第三章-颈线与形态的画法】

第三章 颈线与形态 3.1交易技术的核心：顺势而为 做盘的一个总体原则就是顺应趋势。俗话说：“顺者昌，逆者亡。”这是资本市场中亘古不变的道理，也是人类社会发展的自然法则。在一个主要上升趋势当中，你只能去做多，反之，在一个主要下降趋势当中，你只能去做空。如图抽象图与例图：
为什么？我顺应趋势，即我的主观行为迎合了市场客观的走势。我买入做多的主观行为所选择的方向是向上的，而市场客观走势（价格变动）的方向刚好也是向上的，同样在做空 时，我的主观行为选择的方向是向下的，而市场客观的走势方向也是刚好向下的。当二者方 向一致，这样利润自然就产生了。而不是所谓该死的基本面分析、技术指标、数波浪或我有 多聪明，我始终关注的是价格的变动，这一点在期货交易当中尤其重要。

当市场形成一轮向上或向下行情，它总会沿着即有的方向运行下去，直至有一天受外力 的作用改变为止。然而这一天不知道是何时，也不用去猜测，上升势的行情开始，你永远不 知道市场会涨多高，同样，下降势行情开始了，你也永远不会知道市场的底在何处，到时市 场（盘面）会直接的告诉你，只要你能读懂市场的语言就行了。

趋势线解决了卖出的问题，上升趋势线解决了多单卖出的问题；
而下降趋势线解决了空单卖出的问题。趋势线对交易标的的价格不会形成任何的支撑或者打压，它只是指引交易标 的的价格运行的方向。

下面我来细分的讲解下一交易技术分析里几个重要的问题：
一、买入问题：形态与颈线（上边界线或最小阻力线） “颈”者脖子也，是关键、要害的部位。颈线也可称为上边界线、最小阻力线。

（1）颈线的由来：
在资本市场当中，特别是在 A 股市场当中，颈线是怎么来的？常听股评是这么说的，这是一个形态，如图：
把交易标的的价格几个高点连成一条线就叫做“颈线”。这种说法是错误的，只有当交易标的的价格突破了几个价格高点连成的线之后，颈线才成立，而交易标的的价格在上、下二线之间波动，则说明目前交易标的的价格走势还只处于无趋势形态。但是有很多的股评，在它还没有完全走出来之前就妄下结论，什么底部（头部）已经形成了。

那么颈线是怎么来的呢？如图：
当市场从前期头部开始处于绵绵下跌过程，当跌到一定的价值估值空间的时候（图中 A 处），这个价值估值是怎么得来的呢，不是通过市盈率得来的，而是大部份机构共同认可的市场的价格。

于是他们就在第一时间进场，机构先用少量的头寸买入，这时市场上的交头都已经非常的清淡了，少量的头寸就能瞬间的把市场价格拉了起来，从而形成价格方向向上一个转折（A—B），这个向上的拉起动作非常重要，因为它决定后面机构的吸货过程，但拉起来之后，机构会继续向上买入吗？他们不会，一来拿不到多少的筹码，二来如果直接上去会 推高做盘的筹码（除非是突破利好的消息的刺激下）。

假设机构买了 10 个筹码，拉到一定的价位份上（图中 B 处），为了拿到更多低价的筹码，于是他们就会反手的把市场价格向下摔（B 至 C），如果他当时买了10个筹码，向下摔的目的是让一些前期被套牢的筹码因为这个向下恐慌的过程而纷纷卖出，这样一来机构却能用相同的成本往往能拿到20个筹 码，再继续往下打吗？这时应该卖出的都差不多已经卖出了，剩下的就是一些死了也不卖的交易者。

如果再向下的话，这些死了也不卖的人是死猪不怕开水烫，都不卖了，而场外的一些公众交易者也不敢买入。所以就再也拿不到筹码了，怎么办？再用钱把市场拉起来，但回升到B 附近的时候，就会引发抛盘。这个抛盘一个是来源于机构，他认为目前拉到这儿差不多了，于是就再玩之前的把戏，把价格再往下摔，还有一个是由于在 A 到 B 过程中抢反弹进入而被套的，等了好长的时间，当价格差不多到了这个位置时，他们就会卖出先解套，起到推波助澜的作用，从而成为庄家打压价格的帮凶。市场的价格再次由 1点处往下，如此的反复震荡，让前期高位买入被套的人在受价格波动折磨过程中以低价位把筹码交出，直至有远见的交易者在这个震荡过程中把筹码吸满。在再也拿不到筹码的情况下他 们就会往上拉。而在这 个吸筹码过程中，价格反复震荡而走出的形态是什么并不重要，也不是机构事先拟定好的，这个形态取决于机构的吸货过程和市场的变化而自然走出来的。

机构是怎么去吸货的呢？在他们拿到一个做盘的项目之后，得到一个指令，要求在一定的时 间内以10块至 8 块之间的 价位吸货，就是说流通盘小的3个月，中等的 3—6 个月，流通盘大的 6—9 个月之间，你要 在 10—8 块之间拿到流通盘多少的筹码，至于怎么做 是你自己的事，一般机构在吸货时股价就在一定的区间范围内形成震荡。我们看个实例：伊利股份（600887） 这是没有启动前的状态，不要被放大量给吓住，过颈线必须放量，且必须是前面平均量能的1倍以上最好。

当你发现这个反复震荡的形态时，如何判断庄家已经拿到足够的筹码了呢？关键他在即要拉升之前的动作。在震荡的过程当中，价格上涨时，成交量是放大的，而价格下降时，成 交量是缩小的，价格与成交量呈脉冲式的对应，一般来讲当价格到临界位置时是个关键，就 是价格接近颈线的位置时，成交量会缩小，而此时价格就在临界处以微小幅度的震荡，这时 所有的指标就会在这儿形成死叉，而且往往会形成所谓的背离。当价格到这儿时，一般的散民全没了，而我们要做的是什么，一旦发现处于临界时缩量就得提前准备，真正突破这颈线，就是一根阳线拉起来，这时对应的成交量突然间放出，你要在价格突破颈线确立跟进，并在 颈线位置下浮个 10%做为你的海琴保护，而在价格突破颈线之后，一般都会有个自然回撤，这个自然回撤是前期获利盘回吐而自然形成的，在 A 股市场里则不能定义为自然回撤，而 定义为“洗盘”。机构在震荡吸货当中，有好多场外的资金跟进来，在价格突破颈线之后，机构的目的是要把他们清洗出去，让一些前期进入的获利筹码交出来，还有一个是让前期抢反弹的套牢盘也洗干净，一般来说，洗盘过程当中机构是不会轻易的把价格再打到颈线之下， 特别是一些绩优蓝筹股，如果这是个 5000 万以下的小盘股，机构就有可能打下去，因为机构控盘度非常好，但对绩优蓝筹股机构说死也不敢把价格打到颈线下方去，为什么？你看好它，别人也一样看好它，你如果把价格再打下去的话，别人就会把你宝贵的筹码拿走， 这样一来，你就会丧失你辛辛苦苦在前期拿到的筹码。在这个圈子里有句话：“我永远不会失掉我的部位。”部位当做筹码来讲。一旦发生这种情况指洗盘过程，做为一名跟势交易者,只要价格没有击穿你设置的海琴位的时候，你也永远不要失去你自己的头寸，因为行情的展 开 是需要时间的，你要有足够的耐心和信心。大家再看伊利股份（600887）价格走势图：
（二） 颈线的画法：
在突破前的几天，成交量是缩得很小，而且下面对应的指标如 KDJ 等就是呈现死叉，这时一根阳线再打起来，大家看下面对应的成交量是突然间的放出巨量，之后庄家开始洗盘， 洗盘分为上倾、水平、下倾三种方式。

从图表中可以明显的看出，它是一种上倾式的洗盘，是在突破之后大阳线的上方进行洗 盘，洗盘初始时，二根阴线砸下来太恐怖了，而这时下面对应的指标也都是死叉，K 线组 合也做成最难看的，比如是黄昏之星、暴跌三乌鸦等等之类的，指标而且与价格形成背离，价格创新高之后，而指标高点却没有上去与价格反向走，别人一看，这只股票完了，真的是完了，于是自然的就卖出。而我们懂得做盘的原理之后，你就应该耐心的持有，我就不会去 不管什么指标，K线组合等乱七八糟的东西。当洗盘结束，一根大阳线再打起来，这时你 有盈利了，以突破之前的最低点和洗盘结束之前的最低点连成一条上升的趋势线，做为你初始的止盈标准，之后随着行情的加速上涨，你再调整你的止盈标准，直至有一天价格击穿你的止盈标准，你卖出，你卖出的价格相对最高点最多也不差 10%，而你在突破点跟进，到卖出历经 53 天，获利将近 100%。以后还要强调突破上边界线之后买入的问题。

我再阐述下：一般来说，从第一个仓位下来，就会形成一个小型上升趋势（A），再把这个趋势打穿，下去之后，再拉起来到一定程度之后（a） ，又下去，假设我们把之前的A 的最高点定义为 0 轴，而这时 a 则定义为 1 点，之后反复会出现 2 或 3 点等等，0轴点是活动点，它会对以后的价格走势形成估压，我们把 1、2、3…..点相应连成一条线，我 这儿画的是水平的，事实上有上倾的还有下倾的，以上倾和水平最好。当价格突击颈线的时 候一定要放量，上去之后，一般来说就是洗盘，洗盘结束之后就是加速，而这取决于系统， 也就是 取决于大市的情况，所以我们做盘时，要左眼看大盘，右眼看个股，有的人说抛开大盘做个股，那是睁眼在说瞎话。大盘都不行了，个股还能活跃吗？洗盘之后，涨得高不高 要看大市，比如现在一些个股为什么一突破之后纷纷就开始调头向下啊，因为大市现在的方 向是向下啊！如果大市的方向是向上的，一些个股在突破之后再往上涨的概率就非常的高。大盘是由什么来集中反映的，是里面的成份股，这些都是佼佼者。我们要记住“覆巢之下，决无完卵。”这句话。这一点一定要注意。颈线的要点是“上挤下压”四个字，当价格在颈线下方反复震荡时，始终没有让前期抢反弹买入的 0 轴套牢盘解套，如今突破颈线之时则 必须付出沉重的代价——放量，就等于说，用钱把 0 轴处的筹码接走，接走了之后会直接 涨上去吗？这只是个小概率，有一种通吃套牢盘的走法，这是一些后知后觉的机构，比如说 别人先进场了，慢慢的拿到些便宜货，而这些机构由于起初判断的失误，没有拿到足够的货， 这时市场的行 情突然启动了，他们怎么办？他们急了！在吸货不充足的情况下，他们强行的吸货，0 轴附近的所有套牢盘他们都接手，于是就出现突破颈线之后，连续涨停或强劲上涨的走势。如图：
在 0 轴处形成一个强劲的反弹之后又把价格打了下去，形成三个扑点，在突破前量缩得很小而且接连二个一字跌停的的走势让人真得以为这只股票是完了，但究竟是不是真的完了我们不管，我们只要的是等待价格的突破，突破之后，由于前期筹码拿得不足，连续强劲的 上涨之后把 0 轴套牢的筹码统统接了，之后又以几个的跌停来洗盘，机构这种手法真的是 凶 悍，意志不坚决者很容易就被清洗出去掉了。这种走势好不好呢？对于有些人来说肯定是好，但是从做盘的角度来讲是非常的不好， 因为他们的利润被挤压了。我再举个例子：600687 大家看图表，对于这种走势是非常好理解的，在 0轴这儿有成交量的堆集，今后肯定 有沽压，之后的价格走势与成交量也相对应，像不像刚才讲的伊利，而它在0 轴下方做 了3次之后也没有直接上去，当时他的流通盘是 2000多万，因为走漏了做盘的消息的缘故，于是把价格往下摔，击穿了下边界线，之后做了个局部的挖坑，类似散民坑，便配合基本面，当时是业绩亏损，没有在规定时间内公布，给证监会强制停盘近一个月，这些其实都是串通好了的。底下咱不管，我们就看他颈线，大家看，当一根阳线即将突破颈线时，价 格便在颈 线边缘形成小幅度的震荡，这时下方对应的摆动性指标对应的都是死叉，突破之后连续上涨了几天，便开始洗盘，你如果突破之前的底边画一条上升的趋势线，这种洗盘也 不能把你洗 出去。这个例子说明，价格突破了颈线之时，你要买，设好海琴，随便机构折腾你，心里面就像一块木头，随着庄家这个惊涛做随波逐流运动，在里面，没有任何一个主观的思想能干扰住你，只要不破这条线，我就永远持有。

（最好加入一点 有关心态 的哲学 ） （三）颈线与上边界线：
上面讲了二个例子，最佳的进场点的关键是这个颈线怎么画，有人说简单啊，不就是画 一条线，我在上面举的二个例子全部是规范的图，但在实盘当中，图表走势各不尽同，但万变不离其宗，下面我再举一个例子：600209 这个图表跟刚才讲的一样么，主要的成交在 0 轴处，这后形成 3 次的震荡，大家把这几点连成一条线，也就是今后的颈线（成立条件是价格突破这条线），从这个形态走势来 看， 是一个三角形，此时的颈线与三角形态的上边界线的间距非常短，并不是所有的都有 颈线， 比如 V 型，头肩型等，但它的作用与颈线是完全一致的，你的最佳买入点应该是价格突破这颈线与上边界线再动手是最安全的，为什么呢？大家看如果价格突破三角形的上边界线之 后紧接着就受到颈线与 0 轴的压制。只有一举把这二重的沽压解除了，这时进场才是最保险的。你看价格过上边界线之前的几天是没有什么量的，但在过的一瞬间时 是突然放量的，而在即将突破之前，价格的走势非常恐怖，三根阴线，下方对应的指标死叉，就是常说股评说 的暴跌三乌鸦，外加大死叉，你刚一卖，它就蹭的上去了，每次一听 到什么金叉死叉时，我就骂“金叉死叉王八叉”，就是这个道理。你们学完做盘后，在你的眼里哪有什么叉，只有你懂的这个道理之后，什么也骗不了你。大家再看，在启动之后，就开始来个洗盘，这时所有的指标均在高位，你越不敢买他就越涨，终于有一天，你买入之后， 他就下来。你敢买是在走势后抽，给你做了个金叉，非常美，等下我要举实例。在突破这一点，你要跟进，你要记住，股票行业属危险行业，你跟进之后，一定要系好安全带，也就是要设好海琴保护。突破之后，是一个典型的横向洗盘也就是水平式的洗盘，这时对应的 成交量是缩小的，当洗盘结束之后，又一根大阳线拉起之后，你把突破前期最近的低点和洗 盘结束之前的低点一连便 形成了止盈标准，就等于说，初始只要价格不击穿这一点，我就 坚决持有，之后价格连续几天的涨停，明显的是加速了，你修正止盈线，这天价格击穿了， 你立即止盈出去，这段期间 你的收益将近 55%。

上面讲的是颈线的重要性与颈线、上边界线的画法。一般的颈线都会形成 0 轴的压制， 之后会有几个点的扑，如果上了这几个点的扑，就代表给 0 轴附近的套牢盘解套了，而机 构一般不会轻易给他们解套的，所以上去之后，都要洗盘，洗盘过程中，所有对应的下方指 标 都是死叉的，等别人跑了，它再拉起来，而在这个过程中唯有不能骗你的就是趋势。在 行业中对于画颈线叫做刻划，而不是画，在操盘里有个四字真言“审计重举，明画深图”， 就是认真的思考、谨慎的行动，明明白白，周密计划看得更远些，这四字真言出版孙子兵法， 如今广泛应用于操盘界。他告诉你每次行动都要用脑子，而不是拍脑子，今天买了，明天卖了，这是瞎折腾。上面讲的上升走势当中的颈线和上边界线，那么一般的实盘的颈线是在下跌之后形成的，如图：
在 A 区位先套牢一些人，然后再经过绵绵长期的下跌的，之后形成震荡再突破，突破之后就受面临着前期的最近沽压 B 区位，至于上到这个大型的颈线 A 区位时，记住，如 果在没有在行情的前提条件下，而这个颈线就是走势的头部颈线，一般到了这个头部颈线就 完蛋了，也就是说，这轮行情如果打到前期头部颈线的下方，你无论如何先出来一次，一旦 要是把头部颈线前期 A 区位的死盘解套掉的话，那就是解放了全人类，市场没有了套牢盘， 怎么办？再上去之后再套牢一批人啊！下面举个例子：000717。如图：
主要的套牢盘是在 0 轴和头部区域，下方对应的成交量是堆量，之后经历了 5 个点的扑，你把这几个扑的高点连成一条线，有人说，这是个什么形态，明显是三角形态啊，价格走势总共就那么五六十个形态，你无论如何也得给背下来记住啊。但这个走势形态不重要，黑猫、白猫不重要，重要的是你要找到它的颈线和上边界线，这样你的买入点也就找到了，在突破时下方放出巨量，就代表则给 0 轴区位的套牢盘的解放，突破之后，做了个 非常的假相，洗盘，这个时间将近是 20天，下方对应的指标是背离，现在大家学了上面的知识之后，就不会给这个骗了，为什么，你在突破点跟进，下浮了10%，你无论它洗 盘多少时间或做出什么恐怖的走势等，只要不破你的海琴你就不出来，结果呢？绝大多数的 人给骗了。骗完了之后，一条阳线打起来（B 处），又开始放量，这时代表着你挣钱了，啥时卖，不知道，设置止盈标准。没利润先设止蚀，有利润之后再设止盈，能赚到多少是多 少，随着行情的上涨， 你再修正止盈线，让它紧贴着价格的变化就行了，之后在 S 点卖出，大家看到当价格触到前期沽压位时总是停顿下，之后又上去。卖出之后，走出一个下降 形态的持续整理形态，当价格再次突破这整理形态的上边界线 C 处你再买入，同样设置 好止蚀，有了利润之后你再设置好止盈，止盈标准一破你就卖出。而在什么时候你们会买呢？ 我们再看行情的发展，如 图：
在 B区位你们会买，第一：相对前期高点价格跌了 25%以上，极具有价值投资，股 评也常说这是个合理的区间，第二：下方对应的指标形成金叉，并发生底部的背离，为什么呢？价格创出新低，而指标值却没有出现新低，也就是他们常说的底背离。这是买入的理 由吗？从图表中明显的看出近期是个下跌势，而 K 线和下方的指标都在说假话，只有一点不说假话，那就是趋势，假设你在这儿买，你会发现还有更便宜的。当到了 C 处价位时，你看下方对应的指标金叉，而且还涨了点，这于这点，大家要注意，价格在下跌势中急加速之后，一般来说会有个反弹，这只不过是破位之后的一个反抽罢了，之后就一直再没有让 你喘过气来。所以说在这个股票市场里面，筑底是一个漫长过程，洗盘也是一个过程，上涨也是一个过程，股票如人生，如图：
第一步，这孩子要想生出来，必须有个怀胎的过程，你总没有听说怀胎一二天就能生出孩子的吧，即使那些早产的孩子，体质也总不是太强，他的生命力也不见得就长，至于能不 能生出来，要看能不能过了颈线，小孩出生之后，抵抗力不强，也会有点小病之类的，这就 是洗盘，但也会出现小孩夭折的情况，就是价格再击穿你的止蚀。洗盘结束之后，这小孩已 经十来岁了，这时你要看到他之后的人生，究竟是长还是短要看他自己了，到了二三十岁， 学业、家庭、事业接踵而来也会停停走走，这就是上升趋势过程中的持续整理形态，而到了 四五十岁，人生事业到了顶峰，加速上涨了，之后做了个漫长的顶部，你开始老了，病了。

一旦击穿了这顶部颈线则代表你完了，之后你去轮回、再活过来重复这过程。而在死去轮回 过程中，你一点都不知道，这也就说明了在我们 A 股市场中你只能在上涨趋势中做多才能 赚钱的道理。记住，下跌势中是不能去做股票的。而人类社会的经济总是不断在进步、发展 的，一般来说在二次形成的底一般来说要比一次底的位置要高。再考虑通膨的因素。你会发现我们的市场尽管大跌之后，还是不创新低，一波高过一波，还是永远的向上、向上、向上。

投机教父安德烈·科斯托拉尼说过：假设你持有一个国家的股票，只要这个国家不灭亡，你 就永远的持有它。但是这个市场里能有只个人坚持的持有呢？绝大多数在这个市场里输在自 己的心上，你只要拿了这股票，不管它怎么跌，只要你拿过二三十年，你永远会赚钱，但问 题在这二三十年当中你有一天意志不坚定，你一卖，你完了。要么你做一个坚定的跟势交易 者，要么你就做一个坚定的马克思主义者。

再总结下：对于颈线、上边界线你要找到它的沽压 0 轴，再找到它的几个扑点，而 0 轴处是活动的，将 0 轴高点与几个扑点连成一条线，就很好的解决了你买入点问题，这里 还要说明下，如何在熊市中找到一个好的股票，非常好找，你会发现，大市在下跌的时候，而这个股就在颈线下方横着不跌了，这就是以后的大牛。这一点下面再阐述。

二：牛熊分界 4*1 线：
（1） 下降的 4*1 线（熊转牛） 展开一个标的的价格走势图表之后，首先要找到图表左边价格走势的头部颈线，而不是 找图表价格的最低点，这样一来，今后重要的沽压位就明确了，牛熊分界点也就找到了，一般来说，只要今后价格运行在这个头部颈线之上就是逆转了，才可称为牛。而在它下方运行 的话都可认为是反弹，都是熊。这是一个定义。如图：
从图表中看到，从头部颈线下来，在 A区位有个持续整理，之后又下去，在 B 区位形 成了一个三角形的底部，对于价格突破三角形的上边界线做为颈线买入是否合适呢？我 们假设价格突破上边界线之后，马上就面临着原先在 A区位买入的抛盘的压制，在这儿就 会明 显的形成所谓的沽压，上边界线突破之后距这沽压位的河宽如果小于15%的话，是 不适合我们进场操作原理，我宁可等它再突破这 A 区位（沽压位）之后，这样一来，原先 是三角 形态就转变成大的复合式头肩形态，而这个复合式头肩底形态是所有的机构追求的，什么意思呢？就是应该化解的都化解了，这个形态是怎么形成的，在左仓位（A 区位）拿 到第一个 筹码之后再摔下去，然后在右肩位把所有洗得很干净了，对于在右肩洗盘的过程 有二种，一是在小幅度的价格区位震荡，二是价格顶到前期底部颈线或之后狠狠的摔下来， 再打起来，后面一种的清洗则一般是做盘消息的走漏形成。如果突破底部颈线之后上涨到头 部颈线位置的时间跨度越长，走势形态越缓和的话，其效果越好。如图：
一般来说，如果这种底部形态确立的话，后期涨幅则是比较巨大的，包括一个小的头肩形态。突破复合式头肩形态之后离头部颈线处的沽压们河宽如果大于 15%之上，完全是可 以进场操作，不过第一波你要做的就是颈线到头部沽压的河宽利润，也就是说你从 B 点进 场之后，设置好止蚀标准，到了重要的沽压位时，一般来说在没有大的行情配合下，都会有个向下的动作，并形成震荡，这期间也会形成几个扑的点，如果价格再次突破前期头部颈线之后，你把头部最高点与头部颈线的向右延伸相交点连成的一条微下倾的线，就叫做 4*1 线。这是一个概念，当价格运行在 4*1 线下方不论它怎么运行都叫反弹；
唯有运行在 4*1 线 上方才可称之为牛。大盘叫牛市，个股叫牛股，商品期货则叫大宗商品行情。一旦价格上了 这条线，你无论如何要跟进来，至于牛的行情能走多远要看标的的不同而定。我们来看下面 二个图表：（晋亿实业和厦门钨业） 晋亿实业这个股价格走势从前期头部下来之后，在 0 轴处做了个震荡，之后又直接打 了下去，到一定的程度瞬间的拉了起来，形成一个小形态的左延伸式 V 底，上去之后三次 受 到 0 轴位的压制，再次突破，离头部颈线的河宽过小，当价格到了头部颈线之后，又 被打了下来，由于其头部形态较大，被套牢的筹码较多，所以就在右肩长期的震荡消化前期头部被 套牢的筹码，当再次突破 4*1 线之时，原先小形态的 V 变成了头，而 0 轴变成了左肩，右 肩是个三角形态的走势。这三种的走势形态组合成了一个大型的底部复合式头 肩的形态。厦门钨业从头部颈线下来之后，有个反扑的过程，反扑一结束又直接下来然后形成 0 轴，底部是个扩展三角形态，上去之后是 0 轴的压制，再上去又面临着头部颈线的沽压， 一 共经过 5 次的扑在不断的消化头部被套牢的筹码，而且时间跨度也很长。再次突破 4*1 线之 后，就由熊转为牛。

再看看一个击穿下边界线洗盘的例子 600202 A 区域及后面的走势放大图：
当市场过了 4*1 线之后上涨了2倍，时间周期在2年以上，进入急加速破位后一般 则代表着由牛转为熊的开始，如果打下来到 1*1 线之后又反弹到前期高点附近时，往往是在行情 末期出现，它的特点是突破这前高或做出一个大的形态，而且下方对应的成交量急剧放出。这于这一点一定要慎之又慎，在这儿理论上是可以用少量的头寸跟进，你设置短期 的止盈标 准尽量用陡峭的上升趋势线，一旦破线后立即出来，而不要在等待击穿海琴保护 才卖出。如 图：
（2）真突，假突的问题：
一定要结合大市的背景来判断那些已经涨得老高个股是真突还是假突。那么怎么判断 呢？假设大市也是刚刚突破 4*1 线之后一个小的回抽，而个股却是再次创出新高突破，如图：
问，这是假突吗？不，这是真突，而且是领头羊，等下要举实例来说明。尽管它已经涨得好高了。反过来当大市已经破位了，而个股却突破了，这是个假突。如图：
当大市出现头部颈线破位后，有些个股涨不高，便宜而且还在 4*1 线之下，你跟进去 之后就极有可能被打了下去。所以一定要结合大市的背景来看股票，我不止一次说过，左眼 看大盘，右眼看个股，就是这个道理。上面讲到下 4*1 线，它的要点在哪？如图：
记住，所有的股票都有 4*1 线。就是，前期头部的颈线你要找到，然后向右延伸一条水平的线，如果有略上倾的颈线的，则以向右的第二个高点来衡量，这样做保险点。为什么 呢？ 若今后价格一旦过了这个高点就代表把这儿所有套着的（筹码）都化解了。如果以低 点画水平线，价格过了这水平线之后，离前期高点的河宽大于 15%时，一般都有个回撤。

我若以 此高点画水平线，一旦价格过了这点，成功的概率就大多了，不过在实盘当中一定 要加以灵活地应用。一旦价格到了前期头部颈线水平位置时，一般都有个自然的回撤。我们 把头部的 高点与头部颈线延伸水平线一连，就是 4*1 线。价格在这条 4*1 线上方运行就 是牛，反之就 是熊。大家知道，A 股市场只有做多才能获利。此时牛市的条件已经成立了 你为什么不买， 这里面有个畏惧的问题。假设最低点是 1 块钱的话，上了 4*1 线往往是5 块钱以上，有的人就会这样说，你在 1 块钱的时候不叫我买，反而叫我在 5 块钱的时 候买，在他认为是已经涨 得高了，不能买。他忽略了在资本市场里面常说的一句话“强者恒强”。你越不敢买，他就越往上涨。如果价格突破了下降的 4*1 线就标志着原先下跌折趋势已经发生了逆转。这说明 市场由原来的下跌势转变成上升势，在只能是做多才赚钱的 A 股市场，你为什么不敢买呢？ （二） 上升的 4*1 线（牛转熊） 一般来说 4*1 线在图表中的角度是 15 度，越平越有效，在讲上升 4*1 线之前，有 几条 在上升势中的线你要记住：
1、当价格运行在 4*1 线之上时代表则它还比较弱，一旦价格运行在 1*1 线之上，则 标 志着价格运行着非常健康。这 1*1 线的角度是 45 度，一旦价格运行在 1*2 线之上， 则说明它进入不稳定状态，这时就随时有可能进入回调。一旦价格跌破 1*1 线，则标志着 上升势极 有可能转变成水平势或下跌势，一旦价格跌穿上升 4*1 线，就彻底宣告这一轮 牛市的终结，市场将转入下跌势。这是从江恩的理论的精髓。如图：
（2）寻找领头羊的问题：
我们来看下沪深 300 指数的走势。如图：
在最左边的有个小 M 头的形态，头部颈线是水平的，之后它下来做了一个非常漂亮的 底部三角型形态，而直角三角形的上边界线和这头部颈线差不多重叠在一起，如图：
沪深 300 指数是国家经济的命脉，它是绩优蓝筹股的综合指数。当时大盘还在 4*1 线 下 方运行，而它却率先突破了 4*1 线起来了，走牛了，这说明这轮行情的领头羊是谁？ 明显是一些绩优秀蓝筹股，如银行等。如图：
很显然，300 指数启动之后回撤，你在启动时买入，设个下浮 10%的海琴保护，这是交 易的第一要务。而决定你买入的不是你的主观，也不是指标，而是趋势。但随着行情的 发展， 他分别运行 1*1 线之后，加速运行在 1*2 线之上，有人说他运行在下降的 4*1 线 之上，是牛 了，即使回调我也不怕。难道你不怕牛转熊啊！当你建立了仓位之后，要时时 刻刻注意趋势 的变化。可有人买了股票就以为万事大吉，等着赚钱了，而我们要做的是密 切关注着盘面的 变化，一旦有风吹草动，立即出场。所以在 S 点你应该出来。有人说它 如果再涨上去怎么办？涨上去的话再买回来，这是以后的事，在没有确切出现上涨买入信号 的时候，一定要根 据当时市场走势变化来执行你的操作计划。交易者要做的是认清并把握 眼前的趋势，并严格按照当前的趋势操作就可以了。我们首先要明白眼前的趋势是上升势还 是下跌势或者是 水平势，并把握住你的进场点：向上你做多，向下你开空啊，至于以后是 什么，跟现在的我没关系，其次要严格的按照趋势进行交易。所谓严格就是纪律，如果他没 破你就持有，破了 你就出来先。市场变了，你要因时因势而变。当走到图表右上的情况时， 你能知道它今后是向上还是向下吗？谁也不知道啊！道氏理论是这么讲的：对于水平势，你 要在它形态的上与 下画两条线，向上视它为吸货做多，向下则视它为放货做空。我就不参与它的调整，这里要 说明一下，第一次上 4*1 线，且大市还是好的，当价格再次突破上边 界线之后，向上的概 率是非常非常的大，特别是水平的上边界线。如图：
这里图表中的上边界线略有点上倾，这时你无论如何要跟进。但一般来说，一个大的行 情都有三波这样的走势，往往在第三次的时候是行情的末期，这时你要特别的小心，一旦击 穿了头部颈线则代表趋势极有可能发生转变。如图：
（3）河宽、沽压的问题：
一般来讲，一个股票有底部颈线必然对应着顶部颈线。顶部的颈线和底部的颈线一样， 首先你要找到 0 轴和反弹的 1 点、2 点…..然后把这几点连成一条线，就叫做顶部颈线。

这个顶部颈线在股票市场里没什么大的作用，但在期货里它是做空的唯一标志。如图：
这头部颈线对以后的行情 4*1 线形成一个重要的标志，一般破了顶部颈线后会有个反扑，与底部突破之后的自然回撤形成对应，反扑之后再跌下来，一般都会有个下跌的持 续整理形态，称为“下跌中续”。在一个上升势中的持续整理形态是下跌形，而下跌势中的 持续整理形态是上升的，而这个下跌势中的上升的持续整理形态是最会骗人的，如果再跌下去，就有可能形成底部的形态。你找到 0 轴与扑的几个点，刻画出底部颈线，如果突破 这底部颈线之后，第一个攻击点就有可能是前期下跌势中的持续整理形态的区位。这也就 是这个区位会对突破之后形成沽压。怎么去找这个沽压？我们必须去找下跌持续整理形态处 的放量点。没有量是不会形成沽压的。假设在 A处对应的成交量放大，这是套牢盘，如 果价格上去之 后，被套牢的人指定会抛出，所以在 A处价位就会对价格形成沽压，也就 是压制点。一般来讲，都找最近的放量点而忽略远的放量点，所以沽压位置的点都是在下跌 持续整理形态的尾期。如果下跌尾期形成一个小于 5%的区间震荡则以底边为准。而这个沽压位与底部颈线的距离就是河宽。如果河宽大于 15%则可操作，理想状态值是 30%，一 般来说价格到了前期最近的沽压位之后会形成一个震荡，再上去则在另一个沽压位形成震荡，如此类推直至到顶部颈线处又形成震荡，最终突破 4*1 线，趋势开始逆转，由原先的下跌势转变成上升势，而在重要的 4*1 线之下都叫反弹。如图：
但价格突破 4*1 线之后，有些会触及头部最高点价位之后，价格又开始下来，并击穿 了你的止蚀位，这时你要做的是先出来，之后价格回落到一个点位做了个小型横盘整理，再次突破之后再拉上去的，如图：600714 要做反弹第一要找到颈线，再找到沽压位，结合趋势线就可以很好的找到买点和卖点。记住沽压是平的，而不像形态的下边界线可以是斜的，要做反弹的话，河宽当然是越大越好， 一般来说要大于 15%，如果小于这个值，操作的可能性就降低了。从理论上来讲价格触 及沽压位但没有破上升走势线是不用卖的。但是具体情况具体分析，一般的操作手法有二种：
1、价格触及沽压不卖，破了上升趋势线之后全部卖出。

2、一旦价格触及沽压先全部卖出，上了我再追加成本买入。

至于怎么应用，要根据 实际来，二种方法各有利弊，触及沽压我就卖会面临价格突然又上去的问题，这时你再买入 的话，你的成本就会追加了；
而你在破了上升趋势线再卖的话， 利润就会相对的减少，所 以具体问题具体分析。

（4） 多空转换过程的分析：
一、 头部的形成一个多头行情的末期则代表着多头的死去，这里头部的颈线很重要，一 旦价格击穿了这头部的颈线之后则表明一轮上升行情的结束，而多头则死在头部颈线的上 方，一般会出现巨 大的换手率和宽幅的震荡，在市场里所谓的“死多头”就是破了这头部 颈线不卖的。

二、 下跌势中的持续形态的形成为什么在下跌势中一般会形成一个中继的形态呢？是什 么情况造成的呢？一般来讲当价格击穿头部颈线之后，往往会有个反扑过程的产生，这是公 众交易者造成的，他们有个歪理，就认为从前期最高点下跌了 20%—30%就会有上涨，于 是他们在跌到一定份上会主动去买入，把价格拉起来，但公众交易者的力量是很小的，当拉 到一定的程度之后，由于空头的 打压，价格自然就会继续打下来，打到一定份上，一些机 构认为从前期最高点跌了将近 50% 或死多的时候，就会引发一轮抢盘，他们认为这是个 底部，有价值空间。这里以公同基金为多，他们是以估值体系为中心的操作者，而不是以客观走势规律来指导操作的，就是所谓的价值投资者。他们认为跌到这个程度了，价值是严重被低估了，值得去投资，而他们忽略了 最重要的一点，就是把上市公司与股票的概念混淆 了。于是就在市场走势中形成一个中继形态， 三：吸货过程的形成 这时只有共同基金一部份的机构进场，回补了空头，但还有相当多 的机构没有进来，比如对冲基金。在这儿还有一部份的人在抛出，价格再次被打了下来，直 至价格跌到所有的机 构在认同一个点的时候，他们会以少量的头寸进来，然后价格走势形 成水平的震荡，这是他 们在吸货。

所以说在下跌势中尽量避免在第一次中继形态进场，但是跌到一定份上的中继形态是我 们抢反弹的一个依据，当价格突破这个中继形态的上边界线时，一般来说，反弹会到前面反 扑的最低点位置，这个中继形态的突破后涨幅一般会大于 30%，这也是个利润点，不是说 在下跌势中什么都不可做，要点是一旦价格触及到反扑的最低点价位时，你必须要出来，有 的可能会到前期头部的颈线位置。不管怎么样，你必须得出来。如图：
实盘例子：中信证券 大家从图表中可以很容易找到前期顶部的颈线。我们找到价格击穿头部颈线的 A 点，这点非常重要，因为这点就是开空点，击穿之后，有个明显的反扑，之后再次下去，形成一 个中继形态，当价格突破这中继形态的上边界线之后，有个强劲的反弹，但也只到前期头部 颈线的位置，这里我们可以在突破中继形态的上边界线进入。当价格触及到前期头部颈线位 置时卖出或击穿上升趋势线时卖出。

当庄家在底部吸货完成之后，一旦价格突破底部颈线，则代表着多头形成，突破后洗盘，一般打到前期中继形态的价位时会形成沽压，为什么呢？因为在前期的中继形态价位套死一大帮人，于是价格在这儿会形成一个震荡，如果再上去的话，就会在前期头部颈线附近形成 压制。一般来说，在这儿都会打下来，为什么呢？因为这儿面临着前期头部所有多头的套牢 盘。如果再上去的话，这一个轮回的时间跨度一般来说至少要 2—3 年，而前期头部被套者辛辛苦苦等待了2—3年，这回给你解套了，他的第一感觉是什么？是开跑啊！如果新 多头 想把老多头解套他必须有坚强的意志力和丰厚的筹码，这需要大量的财力来保障，即然前期 投入这么大的财力和这么长的时间，大家试想下，如果他把前期多头全部解套之后，他的目 的是什么，就是把价格推上去，而且要推得很高。于是这条代表牛、熊分界的标志线就形成 了。所以这也就很好解释了很多公众交易者说你为什么不让我在 A 价位买而叫我在 B 价 位 买入的理由。如图：
有些人以为 B 点买入是危险了，相对于 A 点来讲，他已经涨得好高了，但恰恰 B 点才是一轮新的行情开始，在 4*1 线之下的反弹都面临着层层的沽压，而上了 4*1 线之后， 则代表着解放了全人类。B 点区位专业术语就叫做“有女初成”。

3.8捕捉强势龙头：
是不是所有的标的价格上了 4*1 线之后都会形成未来的大牛呢？不一定，比如在前期头部很多套死的人。由于后知后觉，当价格刚刚上了 4*1 线或好多刚顶到4*1线就被打了下来。我们在实盘当中如何去发现龙头，这里有个窍门，就是根据当时的大市。如果大市刚刚顶到 4*1 线附近在小幅震荡，而个股已经突破 4*1线之后，在自然回撤过程中，这时 如果大市一突破 4*1 线，而个股也回撤完毕，一根大阳线再突破，这就是所谓的“龙头” 如图：
当大市突破 4*1 线时，你必须要把龙头股找出来，所以实盘当中你必须要比别人多付出点辛苦，而在大市一个小型上升反弹势中，一些龙头个股如果也相应的突破 4*1线之后，其上涨的行情也很高。在 2010年10月8日，大市走势突破底部一个复合头肩底形态进入反弹， 如图：
而厦门钨业个股在 2010 年 8 月 13 日却领先大市突破了 4*1 线，之后随着大市反弹的上 涨，其涨幅惊人，如图：
大市突破头肩底颈线的同一天，晋亿实业个股也相应同期当天突破 4*1 线，其以后的涨幅也巨大。如图：
随着大市行情进一步良好的上涨，一些股民却不敢买这些创新高的股票，却去选择一些 便宜的股票，就是还没怎么涨的。他们的理论依据是：一样的行业，一样的流通盘、一样的 业绩，一个已经涨了好高，这个没怎么涨。于是他认为这个没怎么涨的股票会补涨，就会去 买这个。这完全是个错误的理论。我们要选择一些领先大盘或跟大盘同步的股票，但公众交 易者不敢买，为什么，涨得太高了，他们往往会去买一些还在 4*1 线之下的没怎么涨的股 票。

如果大市继续良好地上涨，这些个股也可能会上涨，但是你会发现：这个股票上涨 5%， 而那些领先于大盘的个股却上涨了 10%以上。而一些高价股 50 块以上的，你越不敢买， 他就 越往上涨，当大市一旦上涨终结破位的时候，那些领先或同步大市的个股跌个 5%， 而没怎 么涨的低价股却跌了15%或更多，什么原因，因为那些领先或同步大市的个股里 是一些有远见的交易者，而这些没怎么涨低价股参与者只有公众交易者，如图：
从上面的图表中个股对应大市的走势可以阐述一个道理：在一个上升势里面或一个下跌势里面，强者恒强。你做股票或是资本市场的交易，你追求的不是基本面，而是趋势，所以 说，势在人在，势亡人亡。在一个单边市里你要赚大钱，就必须捕捉到龙头，也就是说它要 涨，涨得比谁都快，要跌也跌得比谁都快。

2.5 形态将来的走势 及在没有形成具体形态的时候 ，，他可能形成的 形态 分析。。。。

2.5趋势线,支撑线,阻力线画法                          狙击守-随缘 2684481302 整 理 2016.12.21  颈线的分析   在接触形态分析过程中必然要接触到颈线，无论任何形态，不论是反转形态，还是整理形态，都以颈线的有效突破作为研判后市走向的依据。但在所有的技术分析书籍中，仅仅提到了它的存在，从没有人试图将它真正所代表的含义加以解释，使颈线颇具神秘色彩。事实上颈线的意义十分简单，就是指一个形态的支撑与阻力。               回顾所有颈线的传统画法，仔细观察可以发现，几乎所有的底部颈线画法，基本上都是将每次反弹高点加以连接得出。而顶部颈线是将每次回落的低点加以连接形成的。这样画出的直线，为什么对后市有指导意义？要从它所表达的含义说起。       底部颈线的意义     （1）心理预期 股价在连续下跌之后反弹，随后在某一价位处止涨回落，当股价再次上涨至这一价位处时，投资人就自然而然的担心这一价位是否会再次产生阻力，于是产生卖出观望的心理。同时短线客会产生高抛低吸的念头，在低点买进在反弹高点卖出，以求利润最大化，每当股价涨至高点处就开始卖出。因为这些原因，使颈线处出现很大的卖压。       底部颈线还往往是主力吸筹的区域，利用自己资金及筹码的优势进行高抛低吸，连续几次波段之后，形成一个比较明显的阻力位，另一方面，这阻力还引导着其他人做高抛低吸，一旦想突破并进一步收集筹码时，在突破颈线位能更多地收集到筹码。因此多次在颈线遇阻，而股价并没有进一步下跌，此时要注意向上突破的可能，散户往往是抛了就大涨。       （2）平均成本      在整个底部形成过程中，很多投资人在这一价格区域买进股票，他们的平均成本都在颈线之下，一旦股价向上突破颈线，这些买进的投资人就全部获利，获利卖出的欲望，使颈线处出现强大卖压。       因为以上原因，所以颈线很难被突破。形态持续时间越长，颈线被冲击次数越多，越不易被突破，除非强大的购买力量介入，才会造成被突破的局面。既然有大量的资金介入，后市就极有可能开始大幅上涨。       顶部颈线的意义     （1）心理预期      当股价在连续上涨过程中突然回落，在一价位处止跌继续上涨，当股价再次回落这一价位处时，很多投资人预期这一价位还会出现支撑，因而减少卖出。另一些高位卖出的短线客预计股价不会再跌，产生高抛低吸的念头在此买进，形成惜售和买进的力量。和底部颈线相同的是，这一点位被冲击的次数越多，这一价位处买进的意愿就越强。  (主要原因是多头思维没改，所以有抢反弹和补仓降低成本的冲动。但一旦突破颈线位，技术派的止损盘会抛出，另外主力如果顶部已出货，则会借势打压，以利于以后再建仓时降低成本，因此一旦颈线位突破确立，则会有一波较大的下跌浪产生。   （2）平均成本      一个顶部形成不是一朝一夕可以完成，很多投资人在这一价位区域买进，当股价跌至形态低位处时，这些投资人就毫无利润可言，因此产生强烈的惜售心理，造成卖压减少，因此不容易突破。另一方面，一旦股价跌破颈线，会造成大量投资人被套，股价再次回升到颈线处，投资人就会产生少亏出局的念头卖出股票，形成强大卖压，造成股价继续下跌。       因为有以上原因，颈线不易被突破，一旦被有效突破，通常意味着行情已经发生反转。       另外还有整理形态，总的来说上升过程中的整理形态颈线的意义，与底部形态的颈线意义相同。而下跌过程中的整理形态的颈线意义，与顶部形态的颈线意义较为一致。不论是上涨过程还是下跌过程中，只要一个形态形成，我们就应该迅速寻找这个形态的支撑与阻力，而不是仅仅是支撑或阻力。因为只要股价没有明显的选择波动方向，我们就不能断定它必然是涨是跌，而寻找支撑与阻力就是为了在第一时间，判断股价波动的方向，加以正确投资。       很多时候，颈线并不是水平的，常常略微向上或向下倾斜，这都不影响颈线的意义。重要的是，它必须正确的反映股价的支撑或压力。所以说颈线的意义是非常简单的，一句话就可以概括，就是代表一个形态的支撑与阻力。       确认股价向上突破颈线的有效性     （1）突破颈线的有效性，必须以当日收市价高于颈线的3％以上为依据，幅度越大越好。要求必须3％以上涨幅，这是因为大多数投资人在形态形成过程中，平均成本都在颈线附近，加上交易费用，股价涨至颈线处没有什么利润可言。另外还有一些投资者在其中屡次坐车，产生固执的念头--除非在新高价卖出，否则决不卖。只有新进场的力量，有能力使股价一口气推高至颈线3％以上，释放这些急于出局的筹码，才表明行情是由大资金推动造成的，确实选择了突破的方向。       将收盘价作为确认突破的依据，是因为当投资人发现股价某一天大幅突破之后，他们就会赶到交易所认真注视股价的波动，经过一天充分思考，在收盘价之前已经作出了买卖的指令，所以最具参考价值。而开盘价或者最高价，往往不是在大多数的持股人的关注中出现的，因此意义较小。     （2）当天的成交量必须放出大量 巨大的成交量代表高额的换手，表示低位买进的投资人获利回吐遭遇大资金进场产生。   但是放大到怎样的程度才算有效放大，在所有的技术分析书籍中并没有一个明确的说法，根据以往经验，一般来讲向上突破之日的成交量，最少是在整个形态日均换手率2倍以上，才可以称为有效成交量，在这一基础上换手率越高越好。     （3）观察突破当日日曲线图的走势。 当日分时走势必须强势上扬，股价在上午收市之前，就已经经过较大幅度的上涨，而不是在下午收市前才突然大幅拉高。一个有效突破当日成交量往往极为均匀，在价跌量减，价涨量增的健康走势中完成突破。均价不断随着股价的上涨增加，随着股价的回落迅速萎缩，只有这样的走势，才有可能是有效突破，否则很可能只是一次假突破。  对于确认股价向下突破的有效性，以突破当日收市价低于颈线的3％以上为依据即可，而不需要有成交量的配合。因为只要实质造成投资人较大的亏损，就可以造成恐慌。

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